Diferencia entre ROA y ROI

Diferencia clave - ROA vs ROI
 

Los inversores siempre intentan generar mayores rendimientos para sus inversiones y comparan con frecuencia las opciones de inversión y las empresas para invertir. Las empresas desean obtener mayores beneficios con mayor eficiencia para estabilizarse y crear valor para los accionistas. Hay una serie de opciones de evaluación de inversiones que los inversionistas y las empresas pueden seleccionar para evaluar las posibilidades de generar ganancias. El ROA y el ROI son dos medidas vitales que se pueden usar en este ejercicio. ROA (Retorno sobre activos) calcula la cantidad de ingresos generados como proporción de los activos, mientras que el ROI (Retorno sobre inversiones) mide la generación de ingresos en lugar de la inversión. Esta es la diferencia clave entre ROA y ROI.

CONTENIDO
1. Resumen y diferencia clave
2. ¿Qué es ROA?
3. ¿Qué es el ROI?
4. Comparación lado a lado - ROA vs ROI
5. Resumen

¿Qué es ROA??

ROA (Retorno sobre Activos) demuestra cuán rentable es una empresa en relación con sus activos totales con la intención de obtener una ganancia. Cuanto mayor sea el rendimiento, más eficiente será la administración al utilizar su base de activos. El índice de ROA se calcula comparando el ingreso neto con los activos totales promedio, y se expresa como un porcentaje.

ROA = Utilidad neta / Promedio del total de activos

Lngresos netos

El ingreso neto es la ganancia disponible para los accionistas de la compañía después del pago del impuesto. Por lo tanto, también se conoce como Ganancia después de impuestos (PAT) o Ganancias netas. En otras palabras, este es el resultado final en el estado de resultados..

Activos totales medios

Los activos totales comprenden activos corrientes y activos no corrientes. Aquí se considera un promedio en lugar de abrir o cerrar activos para brindar mayor precisión.

El ROA es una proporción importante para medir la efectividad de la asignación de recursos de fondos en la empresa. Los responsables de la toma de decisiones deben considerar una amplia gama de opciones de inversión antes de invertir y deben asegurarse de que conocen bien los costos y beneficios asociados. Si se realizan inversiones más prometedoras, la base de activos se puede utilizar de manera efectiva; por lo tanto, el ROA resultante será mayor.

El ROA se puede comparar con la tasa de interés pagada sobre la deuda. Es decir, si la compañía está generando un ROA más alto que el interés pagado por los préstamos, esta es una situación favorable. De manera similar, el ROA también puede compararse con el costo de capital de la compañía (costo de oportunidad de invertir en un proyecto o una compañía) para comprender si la inversión vale la pena. Además, es importante que los inversores se pregunten cómo se compara el ROA de una empresa con los de sus competidores y con el promedio de la industria..

Figura 1: Se puede comparar el ROA de compañías en la misma industria para identificar la efectividad del desempeño

Razones para un ROA más bajo

Inversiones incompatibles

Invertir en proyectos que no utilizan los activos resulta efectivamente en un menor ROA

Menor productividad en activos.

La productividad es el criterio de la producción por unidad de entrada. Es posible que algunos activos no puedan generar el resultado deseado y esto puede deberse a que los activos son antiguos, técnicamente obsoletos o se mantienen incorrectamente. Tales situaciones conducen a una menor productividad.

Pérdida

Los desperdicios en forma de materias primas, gastos generales y defectos del producto pueden resultar en una disminución del ROA. El desperdicio se puede reducir mediante la adopción de técnicas como los métodos de producción ajustada para eliminar las actividades que no agregan valor

¿Qué es el ROI??

El ROI se puede clasificar como una herramienta importante para obtener el retorno de una inversión. Esta fórmula es utilizada frecuentemente por los inversionistas para calcular la cantidad de retorno que se recibe por una inversión en particular como una proporción de la cantidad originalmente invertida. El ROI se calcula en forma de porcentaje como se indica a continuación.

ROI = (Ganancia de la inversión - Costo de la inversión) / Costo de la inversión

P.ej. El inversionista K compró acciones de capital de la Compañía D por un valor de $ 1000 2015. El 31.01.2017 las acciones se venden por un valor de $ 1300, obteniendo una ganancia de $ 300. Así, el ROI se puede calcular como,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

El ROI también ayuda a comparar los rendimientos de diferentes inversiones; por lo tanto, un inversor puede seleccionar cuál invertir si hay dos o más opciones. Por lo tanto, sirve como una herramienta muy útil que debe considerarse antes de hacer inversiones..

Las empresas también calculan el ROI como una indicación de qué tan bien se utiliza el capital invertido para generar ingresos.

ROI = Ganancias antes de intereses e impuestos / Capital empleado

El ROI se puede medir como un todo para la compañía, así como para cada unidad generadora de ganancias (unidades de negocios separadas) en el caso de una compañía más grande. Dichas ROI divisionales se pueden utilizar como criterio para medir la cantidad de ganancias aportadas por cada unidad. Sobre esta base, las medidas de rendimiento también se pueden decidir para cada división.

¿Cuál es la diferencia entre ROA y ROI??

ROA vs ROI
ROA mide la rentabilidad contra activos	El ROI mide la rentabilidad frente a la inversión
Medida
Este es un índice de eficiencia..	Esta es una relación de rentabilidad..
Fórmula para el cálculo
ROA = Utilidad neta / Promedio del total de activos	ROI = Ganancias antes de intereses e impuestos / Capital empleado

Resumen - ROA vs ROI

Si bien existe una diferencia entre el ROA y el ROI, ambos son dos índices clave que pueden utilizarse para medir los retornos generados en proporción a los activos e inversiones, respectivamente. Para comprender mejor su utilidad, deben compararse con las proporciones de años anteriores y otras empresas de la misma industria. Si bien ambos son útiles, también se debe tener en cuenta que tanto el ROA como el ROI se ven muy afectados por el tamaño de la base de activos / inversiones donde, si la base de activos / inversiones es mayor, el ROA o ROI resultante será menor.

Referencia:
1. “Return on Assets (ROA)”. EFinanceManagement. N.p., 20 dic. 2016. Web. 14 feb. 2017.
2. “Retorno de la inversión (ROI): ventajas y desventajas”. YourArticleLibrary.com: La biblioteca de la próxima generación. N.p., 13 de mayo de 2015. Web. 14 feb. 2017.
3. “Proporciones de indicadores de rentabilidad: rendimiento de los activos”. Investopedia. N.p., 29 de mayo de 2007. Web. 14 feb. 2017.
4. “DEVOLUCIÓN DE ACTIVOS (ROA)”. Retorno de activos (ROA): porcentaje, beneficios, costo, usos de la Roa. N.p., n.d. Web. 14 feb. 2017

Imagen de cortesía:
1. “Retorno sobre el activo” por Alexeykob - Trabajo propio (CC BY-SA 3.0) vía Commons Wikimedia