Diferencia entre los fondos mutuos abiertos y cerrados

Los fondos mutuos pueden ser descritos como una vía de inversión colectiva. Invertir en un fondo mutuo es como convertirse en copropietario de la cartera de inversiones. Sobre la base de la estructura, un fondo mutuo se clasifica como abierto y cerrado. Los fondos abiertos, como su nombre indica, son el tipo de fondos mutuos, en los que el inversionista puede entrar y salir en cualquier momento. Por otro lado, los fondos cerrados son los que el inversionista puede comprar durante la OPI o en la bolsa de valores después de que se coticen..

En el esquema de participación abierta, el fondo de capital es ilimitado y el período de reembolso no está definido. A la inversa, en el esquema cerrado, la vida es limitada, al vencimiento de la cual se liquida el fondo. Lea este extracto del artículo, en el que hemos explicado todas las diferencias importantes entre los fondos mutuos de capital variable y de capital variable..

Contenido: Fondos de composición abierta frente a fondos de inversión cerrados

1. Gráfica comparativa
2. Definición
3. Diferencias clave
4. Conclusión

Gráfica comparativa

En el momento de la redención, la inversión total en el esquema se liquida y la cantidad realizada se distribuye entre los suscriptores, según su contribución..

Diferencias clave entre los fondos abiertos y cerrados

La diferencia entre los fondos abiertos y los fondos cerrados se puede establecer claramente por los siguientes motivos:

1. Los fondos abiertos se refieren al fondo mutuo, en el que el inversionista puede comprar acciones en cualquier momento, incluso después del cierre de la NFO, es decir, la oferta del nuevo fondo. En contraposición, las acciones de fondos cerrados pueden comprarse solo durante la Oferta del Nuevo Fondo, es decir, una vez que finaliza la NFO, no se permite que el inversionista invierta.
2. La suscripción del fondo mutuo de participación abierta permanece abierta regularmente, es decir, acepta fondos del público al proporcionar sus unidades. Por el contrario, la suscripción de esquemas cerrados está abierta solo por un período corto, es decir, de uno a tres meses solamente..
3. En el fondo mutuo de participación abierta, no hay un período de vencimiento fijo, mientras que hay un período de vencimiento definido, en el caso de fondos de cierre cerrado..
4. La liquidez es provista por el fondo mismo, en el esquema abierto. Frente a esto, en el esquema cerrado, el mercado de valores proporciona liquidez..
5. En un fondo abierto, el corpus es variable debido a la compra y el canje continuos. Por otro lado, el corpus es fijo porque no se ofrecen nuevas unidades para la venta, más allá del límite especificado.
6. Las acciones del fondo mutuo abierto no se cotizan en un intercambio, sino que las transacciones se realizan directamente a través del fondo. En contraste, las acciones del fondo mutuo cerrado se cotizan en el mercado secundario.
7. En el esquema abierto, las transacciones se ejecutan diariamente, mientras que en el esquema cerrado las transacciones se ejecutan en tiempo real.
8. En el fondo abierto, los precios se determinan dividiendo el NAV de las acciones en circulación. A diferencia, en el precio de fondo cerrado por acción se determina por la oferta y la demanda..
9. El precio de venta del valor subyacente en el fondo abierto es el Valor del activo neto (NAV) más la carga, si corresponde. Por el contrario, en el fondo cerrado, el precio de venta de la prima o el descuento del activo subyacente al Valor liquidativo (NAV).