Financiamiento AR vs. Financiamiento PO

Cuando las empresas necesitan capital a corto plazo, Cuentas por cobrar (Arkansas; también conocido como factoring) y Orden de compra (correos) El financiamiento son dos opciones disponibles para ellos. Estas opciones son particularmente atractivas para las empresas que no tienen una buena calificación crediticia.

En el financiamiento de AR, la empresa vende sus facturas pendientes, o cuentas por cobrar, con un descuento a una compañía financiera o de factoring. La empresa de factoring luego asume el riesgo de las cuentas por cobrar y proporciona efectivo rápido para el negocio. En contraste, el financiamiento de PO es un anticipo a un negocio, garantizado por una orden de compra o contrato, para cubrir el costo de fabricación y envío de un producto o la prestación de un servicio..

El financiamiento de AR y PO difiere en términos de sus beneficios, las situaciones en que son apropiados y sus términos.

Gráfica comparativa

Cuadro comparativo de financiamiento de AR versus financiamiento de PO

Financiamiento AR	Financiamiento de PO
Uso de fondos	Sin restricciones. Las empresas pueden usar los fondos en cualquier área que necesiten.	Los fondos solo pueden ser utilizados para cumplir el PO.
Duración del préstamo	Término corto	Término corto
Modo de financiación	Venda las cuentas por cobrar a la compañía financiera con un descuento a cambio de obtener efectivo en forma anticipada.	Obtenga un préstamo garantizado por la orden de compra (PO) y use los fondos para cumplir con el PO.
Ventajas	Consigue efectivo rápidamente, elimina riesgos de cobro.	Obtenga efectivo rápidamente para entregar productos y servicios
Costos de financiacion	1-5% del monto del préstamo	5-10% del monto del préstamo
Capacitación y conferencias	Utilizado para empresas de servicios	Utilizado para exportadores de bienes y fabricantes

Contenido: AR Financing vs PO Financing

• 1 Cuentas por cobrar vs. orden de compra
• 2 Pros y Contras
  • 2.1 Márgenes de beneficio y solvencia
  • 2.2 Uso de Fondos en AR Financiamiento vs. PO Financiamiento
  • 2.3 Costos de financiación
• 3 referencias

Cuentas por cobrar vs. orden de compra

Una buena manera de comenzar a entender los dos tipos de financiamiento es entender los términos detrás de cada uno. Las cuentas por cobrar son el dinero adeudado a una empresa por sus clientes y se muestra en su Balance como un activo. Una orden de compra (PO) es un documento comercial emitido por un comprador a un vendedor que indica el tipo, la cantidad y los precios acordados de los productos o servicios que el comprador ha acordado adquirir del vendedor. Por lo tanto, una distinción crucial es que las cuentas por cobrar son generalmente para bienes / servicios que ya se han entregado, mientras que una orden de compra significa intención (o compromiso) de comprar.

Pros y contras

Ambas opciones de financiamiento son atractivas para las compañías que tienen una calificación crediticia mala o nula porque la solvencia crediticia del prestatario no es fundamental para obtener este tipo de préstamos. Lo que importa más es la solvencia de los clientes de la empresa. Esto también hace que los préstamos se cierren rápidamente porque es posible que los prestamistas no tengan que hacer una diligencia debida detallada como en otras solicitudes de préstamos convencionales..

El financiamiento de PO se presta a modelos de negocios que se basan en producir y entregar bienes físicos en lugar de servicios. Sin embargo, AR Financing no tiene esta restricción. Es una herramienta que puede mejorar el flujo de efectivo de cualquier empresa, independientemente de si venden productos o servicios. El financiamiento de la OP es ideal para las empresas que requieren que sus clientes paguen contra reembolso porque cuanto más rápido les pagan, más rápido pueden pagar el préstamo de la OP y menor su cargo de financiamiento. Para las empresas que no pueden negociar dichos términos de pago con sus clientes, el financiamiento de AR podría ser una opción, ya que pueden obtener efectivo rápidamente mediante la venta de los créditos con un descuento.

Márgenes de beneficio y solvencia.

Si los márgenes de ganancia del prestatario son reducidos, entonces el financiamiento de la OP puede no ser una opción porque las compañías de financiamiento generalmente requieren márgenes de ganancia del 20% o más. Ellos imponen esta restricción porque quieren reducir el riesgo de ser reembolsados ​​con interés. Otro factor es la solvencia del comprador / cliente que ha emitido la orden de compra. En AR Financing, por otro lado, los prestamistas no se preocupan por los márgenes de ganancia de las empresas. Se preocupan por la solvencia crediticia de los clientes de la compañía, ya que la compañía de financiamiento ahora asume el riesgo crediticio en las cuentas por cobrar.

Uso de fondos en AR Financiamiento vs. PO Financiamiento

Con PO Financing, el prestamista generalmente estipula que los fondos no pueden usarse para otra cosa que no sea el cumplimiento de la orden de compra contra la cual se ha obtenido el financiamiento. AR Financing no impone tales restricciones sobre el uso del capital anticipado; AR Financing puede ser usado para financiar cualquier necesidad comercial..

Costos de financiacion

El financiamiento de AR es considerablemente más barato que el financiamiento de la OP porque el riesgo para el prestamista es mucho menor cuando el préstamo está garantizado por cuentas por cobrar. El riesgo es mayor para el prestamista en el caso de la financiación de la OP porque los bienes / servicios aún no se han entregado, por lo que las cosas podrían salir mal en el proceso de fabricación. Las tasas de interés para el financiamiento de AR varían del 1-4%, mientras que las tasas de financiamiento de la OP son del 5-10%. Además de la tasa de interés, también puede haber otros cargos como tarifas de servicio, multas, costos para asegurar el préstamo y cargos de re-factoring para deudas de más de 90 días..

Referencias

• Wikipedia: Accounts_receivable
• wikipedia: Purchase_order
• wikipedia: factoraje_ (finanzas)
• Guía para el financiamiento de cuentas por cobrar
• Todo lo que necesita saber sobre el financiamiento de órdenes de compra