Diferencia entre la asignación preferencial y la colocación privada

Diferencia clave - Asignación preferencial vs colocación privada

La asignación preferencial y la colocación privada son dos métodos clave para emitir valores que pueden ser practicados tanto por empresas privadas como públicas. La diferencia clave entre la asignación preferencial y la colocación privada es el grupo de inversores a los que se les ofrece. Cualquier inversor puede suscribirse a acciones ofrecidas a través de una asignación preferencial, ya que las acciones se asignan de manera preferencial, mientras que solo los accionistas seleccionados tienen derecho a la oportunidad de comprar valores en una colocación privada.

CONTENIDO

¿Qué es la asignación preferencial??

Esta es la emisión de acciones u otros valores por parte de una empresa a cualquier persona o grupo de personas seleccionado con carácter preferencial. Esto es similar a un inversor que compra valores de una compañía de su elección en la bolsa de valores..

Las asignaciones preferenciales no incluyen las acciones y valores emitidos a través de las siguientes emisiones de acciones, ya que las partes involucradas en ellas se deciden a menudo según el tipo de emisión..

Oferta Pública Inicial (IPO)

La OPI es cuando una compañía ofrece sus acciones a los inversionistas públicos por primera vez al listar a la compañía en una bolsa de valores. La empresa puede acceder a oportunidades más amplias para obtener mayores cantidades de financiamiento de esta manera.

Problema de derechos

Cuando la compañía emite acciones a los accionistas existentes en lugar de a nuevos inversionistas, se denomina emisión de derechos. Las acciones se asignan según la participación existente y las acciones a menudo se ofrecen a un precio descontado al precio de mercado para proporcionar un incentivo para que los accionistas suscriban la emisión..

Esquema de opciones de acciones para empleados (ESOP)

Esto brinda a los empleados existentes la oportunidad de comprar un cierto número de acciones a un precio fijo, en algún momento en el futuro. El objetivo de EPOS es lograr la congruencia de los objetivos al alinear los objetivos de los empleados con los de la empresa..

Esquema de compra de acciones para empleados (ESPP)

ESPP ofrece la opción de comprar acciones de la compañía a un precio específico, normalmente denominado precio de oferta, durante un período de tiempo específico. ESPP está diseñado para servir un propósito similar a ESOP.

Acciones de bonificación

Una emisión de bonos (también llamada emisión de scrip) se refiere a la emisión de acciones adicionales a los accionistas existentes. Esto se hace en proporción a la participación actual. La liquidez de las acciones mejora debido a la reducción del precio de las acciones..

Emisión de acciones de Sweat Equity

Estas son acciones emitidas para empleados y directores en reconocimiento por sus contribuciones positivas a la compañía. La emisión de acciones de sudor se realiza mediante la aprobación de una resolución especial. Luego de la emisión de acciones, no serán transferibles por un período de 3 años..

Asignación preferencial por parte de empresas públicas

Si bien las empresas privadas y públicas pueden hacer asignaciones preferenciales, las normas y regulaciones más altas son aplicables a las empresas públicas. Estas pautas son introducidas y reguladas por la Junta de Valores e Intercambio. Se presta especial atención a lo siguiente en caso de asignaciones preferenciales en empresas públicas..

Precio de la emisión.
Precios de acciones derivadas de warrants.
Precio de las acciones en la conversión

¿Qué es la colocación privada??

La colocación privada se refiere a la oferta de valores por parte de la compañía a un grupo seleccionado de inversionistas. Obtener financiamiento a través de una IPO puede ser muy costoso y llevar mucho tiempo; Esto puede evitarse mediante una colocación privada, por lo tanto, esta estrategia es preferida por muchas empresas de pequeña escala. Esta estrategia le permite a una compañía vender valores a un grupo seleccionado de inversionistas en forma privada. Además, los tipos de documentación y las implicaciones legales son menos complicados y pueden hacerse de manera rentable.

Una empresa puede realizar una oferta de colocación privada para un máximo de 50 inversores dentro de un año financiero. Los inversores que suelen participar en cuestiones de colocación privada son inversores institucionales (inversores a gran escala), como bancos y otras instituciones financieras, o individuos de alto patrimonio neto. Para que un inversionista individual participe en una oferta de colocación privada, debe ser un inversionista acreditado tal como se define en los reglamentos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Hay dos tipos básicos de ofertas de colocación privada,

Colocación privada de acciones (las acciones ordinarias se ofrecen como valores)
Colocación privada de deuda (las obligaciones se ofrecen como valores)

¿Cuál es la diferencia entre la asignación preferencial y la colocación privada??

Asignación preferencial vs colocación privada
Asignación preferencial es la emisión de acciones u otros valores por una empresa a cualquier persona o grupo de personas seleccionado en forma preferencial.	La colocación privada se refiere a la oferta de valores por parte de la compañía a un grupo seleccionado de inversionistas.
Seguridad
Los valores se ofrecen a cualquier inversor que desee obtener una participación en la empresa..	Los valores se emiten a un grupo de inversionistas seleccionados a discreción de la compañía..
Gobernancia
La asignación preferencial se rige por las disposiciones de la Sección 62 (1) (c) de la Ley de Sociedades de 2013	La colocación privada se rige por las disposiciones de la Sección 42 de la Ley de Sociedades de 2013.
Autorización a través de los Estatutos Sociales (AOA).
Se requiere autorización a través de AOA	No se requiere autorización a través de los Estatutos.
Periodo de tiempo
Las acciones deben asignarse dentro de un plazo de 2 meses a partir de la fecha de recepción de los fondos..	La asignación debe hacerse dentro de los 12 meses seguidos de la aprobación de una resolución especial. Sin embargo, para las empresas que cotizan en bolsa, el período de tiempo específico es muy inferior. (15 días)

Lista de referencia:

“Colocación privada y asignación preferencial”. El arbol de la ley. N.p., 19 de septiembre de 2016. Web. 27 de enero de 2017. “¿Cuáles son algunas ventajas de obtener capital a través de una colocación privada?” Investopedia. N.p., 08 sept. 2015. Web. 27 de enero de 2017. "Emisión de valores a través de la colocación privada en virtud de la Ley de Sociedades de 2013". NRS. N.p., n.d. Web. 27 de enero de 2017. "¿Cómo afecta la colocación privada al precio de las acciones?" Investopedia. N.p., 28 de mayo de 2015. Web. 27 de enero de 2017.

Imagen de cortesía: Pixabay

Inversión