Diferencia entre derivados y futuros

Diferencia Clave - Derivados vs Futuros
 

La diferencia clave entre derivados y futuros es que derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo subyacente mientras que el futuro es un acuerdo, para comprar o vender un producto o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Debido al crecimiento constante en los mercados financieros, varios inversores invierten cada vez más en muchos instrumentos financieros. Tales instrumentos conllevan riesgos financieros ya que su valor está sujeto a fluctuaciones. Los derivados se utilizan para eliminar dichos riesgos al proporcionar seguridad para una transacción futura, incluidos los derivados. Por lo tanto, la relación entre los derivados y los futuros es que los futuros son una forma de derivados..

CONTENIDO
1. Resumen y diferencia clave
2. ¿Qué son los derivados?
3. Que son los futuros
4. Comparación lado a lado - Derivados vs futuros
5. Resumen

¿Qué son los derivados??

Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo subyacente. Los derivados se utilizan para cubrir riesgos financieros (para reducir el riesgo de un activo financiero en relación con la incertidumbre de cuál será su valor futuro) y a continuación se presentan las formas de derivados ampliamente utilizadas..

Formas de Derivados

Hacia adelante

Un contrato a plazo es un contrato entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Los forwards son instrumentos de venta libre (OTC), lo que significa que se pueden personalizar de acuerdo con cualquier requisito de transacción entre dos partes sin un intercambio estructurado.

Futuros

Un futuro es un acuerdo para comprar o vender un producto o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Los futuros son instrumentos negociados en bolsa, lo que significa que dichos contratos solo se negocian en bolsas estructuradas y solo están disponibles en tamaños estándar..

Opciones

Una opción es un derecho, pero no una obligación de comprar o vender un activo financiero en una fecha específica a un precio previamente acordado. Hay dos tipos principales de opciones, "opción de llamada" y "opción de venta". Una opción de compra es un derecho de compra, mientras que la opción de venta es un derecho de venta. Las opciones pueden ser intercambiadas o sobre instrumentos de venta libre..

Swaps

Un swap es un derivado a través del cual dos partes llegan a un acuerdo para intercambiar instrumentos financieros. Si bien el instrumento subyacente puede ser cualquier valor, los flujos de efectivo generalmente se intercambian en swaps. Los swaps son instrumentos de venta libre..

Que son los futuros?

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una mercancía o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Los futuros son instrumentos negociados en bolsa, por lo que se negocian en futuros. Algunos contratos de futuros requieren la entrega física del activo subyacente, mientras que otros se liquidan en efectivo.

Ventajas de los futuros

Alta liquidez

Los futuros son derivados altamente líquidos (convenientes para comprar y vender rápido) ya que se negocian a través de una bolsa.

Bajo riesgo de incumplimiento

Dado que están regulados por la bolsa, los contratos de futuros tienen un bajo riesgo de incumplimiento en comparación con los derivados, como los contratos a plazo.

Cargos de comisión bajos

Los cargos de la comisión a pagar por el comercio de futuros son relativamente bajos en comparación con otros derivados

Desventajas de los futuros

Falta de personalizacion

Dado que los contratos de futuros son instrumentos estandarizados disponibles en tamaños estándar, no se pueden adaptar a los requisitos de transacción.

Requisito de depósito mínimo

Se debe cumplir con un requisito de depósito mínimo antes de obtener un contrato de futuros, por lo tanto, a veces; El beneficio obtenido de comisiones de baja comisión puede ser compensado contra el depósito..

Figura 01: Chicago Mercantile Exchange y Chicago Board of Trade es la mayor bolsa de futuros en 2015

¿Cuál es la diferencia entre derivados y futuros??

Derivados vs futuros
Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de otro activo subyacente.	Los futuros son un acuerdo, para comprar o vender un producto o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro..
Naturaleza
Los derivados pueden ser intercambiados o sobre instrumentos de venta libre..	Los futuros son instrumentos de intercambio..
Los tipos
Los forwards, los futuros, las opciones y los swaps son tipos populares de derivados.	Los futuros son un tipo de instrumentos derivados..

Resumen - Derivados vs futuros

La diferencia entre derivados y futuros depende principalmente de su alcance; Los derivados tienen un alcance más amplio ya que involucran muchas técnicas, mientras que los contratos de futuros tienen un alcance limitado. El objetivo de ambos es similar, ya que intentan mitigar el riesgo de una transacción que tendrá lugar en el futuro. En 2010, se estimó que el mercado mundial de derivados hubiera superado los $ 1.2 billones. Además, CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) se convirtió en el mayor mercado de futuros del mundo en 2015 con más de $ 1 cuatrillones de pérdidas de balón.

Referencia:
1. "Derivado". Investopedia. N.p., 17 de marzo de 2016. Web. 04 de mayo de 2017. .
2. “Estudiantes de finanzas”. Ventajas y desventajas de los futuros. N.p., n.d. Web. 05 de mayo de 2017. .
3. “Los 11 intercambios de futuros más grandes del mundo 2015”. Insider Monkey. N.p., n.d. Web. 05 de mayo de 2017. .

Imagen de cortesía:
1. “Vista aérea de la construcción de Cme” Por CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME Group (CC BY-SA 3.0) vía Commons Wikimedia