Diferencia entre las opciones americanas y europeas

Opciones americanas vs europeas

Las opciones son derivados financieros que obtienen su valor de un activo subyacente. Las opciones le dan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de comprar o vender un activo financiero a un precio acordado en una fecha predeterminada. Hay dos tipos diferentes de opciones que incluyen opciones estadounidenses y opciones europeas. Cabe señalar que los nombres de las opciones no tienen nada que ver con Estados Unidos o Europa. Estas opciones son similares en muchos aspectos, pero tienen algunas diferencias con respecto a cómo se pueden ejercer. El siguiente artículo proporciona una explicación clara de la opción estadounidense y la opción europea, sus características, cómo funcionan, para qué se usan y explica las diferencias entre estos dos tipos de opciones..

Opciones americanas

Las opciones estadounidenses se pueden ejercer en cualquier fecha antes de la fecha de vencimiento. Hay una serie de métodos que se pueden usar para valorar una opción estadounidense que incluyen el método de opciones binomiales, el método de Monte Carlo, el método de Whaley, etc. Las opciones estadounidenses generalmente no se ejercitan antes de su fecha de caducidad, ya que valen más cuanto más tiempo duran. retenida. Una buena manera de decidir si ejercer la opción o mantenerla hasta el vencimiento es observar si se están pagando dividendos sobre el activo subyacente desde el momento de la compra hasta la fecha de vencimiento. Si no se pagan dividendos, se puede suponer que la opción tiene un valor intrínseco mayor, y la opción generalmente se mantiene hasta el vencimiento.

Las ventajas de tener opciones estadounidenses son que el inversionista puede ejercer la opción en cualquier momento que elija; Esto proporciona al inversionista un mayor grado de flexibilidad y control. Este privilegio significa que las opciones estadounidenses son generalmente más costosas que las opciones de estilo europeo para las mismas acciones.

Opciones europeas

Las opciones europeas no se pueden ejercer temprano y solo se pueden ejercer en el momento de la expiración, y no en cualquier momento anterior. Las opciones europeas generalmente se valoran utilizando el modelo Black o la fórmula Black-Scholes. Las opciones europeas le brindan al inversionista menos flexibilidad y estas opciones usualmente cuestan menos que las opciones estadounidenses para las mismas acciones. Las opciones de índice financiero como Nasdaq 100 son opciones de estilo europeo.

La principal desventaja asociada con las opciones de estilo europeo es que no permiten que el inversionista decida cuándo se ejercerá la opción. Esto significa que incluso si el inversionista quiere retirarse de una inversión que se supone que está perdiendo su valor, esto no es posible con la opción europea y el inversionista no tendrá otra opción que mantener hasta el vencimiento.

¿Cuál es la diferencia entre las opciones americanas y europeas??

Las opciones son derivados financieros que derivan su valor de un activo subyacente. Las opciones ofrecen al comprador un derecho y no la obligación de llamar (comprar un valor) o poner (vender un valor) a un precio de ejercicio acordado en una fecha específica conocida como la fecha de ejercicio. Las opciones vienen en dos estilos que se conocen como opciones americanas y opciones europeas. El comprador de una opción estadounidense tiene derecho a ejercerla en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento; por lo tanto, estas opciones suelen ser más caras que las opciones europeas para el mismo stock que no ofrece este privilegio. La mayoría de las opciones sobre acciones negociadas en bolsa son opciones de estilo estadounidense, pero las opciones de índice financiero se negocian en estilos tanto estadounidenses como europeos; Las opciones del índice S&P 100 son opciones americanas y las opciones del índice Nasdaq 100 son opciones europeas..

Resumen:

Opciones americanas vs opciones europeas

• Las opciones son derivados financieros que derivan su valor de un activo subyacente.

• Las opciones estadounidenses se pueden ejercer en cualquier momento antes del vencimiento, lo que proporciona al inversionista un mayor grado de flexibilidad y control.

• Las opciones europeas no se pueden ejercer temprano y solo se pueden ejercer en el momento de la expiración, y no en cualquier momento anterior.

• Las opciones estadounidenses suelen ser más caras que las opciones europeas para el mismo stock.