Opciones de acciones calificadas y no calificadas

Dependiendo del tratamiento fiscal de las opciones sobre acciones, pueden clasificarse como opciones de acciones calificadas o opciones de compra no calificadas. También se llaman opciones de acciones calificadas. Opciones de Acciones de Incentivo, o ISO.

Las ganancias obtenidas por el ejercicio de opciones de acciones calificadas (QSO) se gravan a la tasa de impuesto a las ganancias de capital (generalmente 15%), que es más baja que la tasa a la que se gravan los ingresos ordinarios. Las ganancias de las opciones de acciones no calificadas (NQSO) se consideran ingresos ordinarios y, por lo tanto, no son elegibles para la exención fiscal. Los NQSO pueden tener impuestos más altos, pero también ofrecen mucha más flexibilidad en términos de a quién se les puede otorgar y cómo se pueden ejercer. Las empresas generalmente prefieren otorgar opciones de acciones no calificadas porque pueden deducir el costo incurrido para los NQSO como un gasto operativo antes.

A continuación se proporcionan más detalles sobre las diferencias, reglas y restricciones de opciones de acciones calificadas y no calificadas junto con ejemplos de escenarios..

Gráfica comparativa

Cuadro comparativo de opciones de acciones no calificadas versus opciones de acciones calificadas

	Opciones de acciones no calificadas	Opciones de acciones calificadas
Recipiente	Puede ser emitido a cualquier persona, por ejemplo, empleados, proveedores, junta directiva	Solo puede ser expedido a los empleados.
Precio de ejercicio	Puede tener cualquier precio de ejercicio.	El precio de ejercicio debe ser al menos igual al valor justo de mercado (FMV) en el momento de la concesión. Para más del 10% de los accionistas, el precio de ejercicio debe ser igual al 110% o más de FMV en el momento de la concesión.
Consecuencias fiscales (destinatario)	No hay impuestos en el momento de la concesión. El receptor recibe un ingreso (o pérdida) ordinario en el ejercicio, igual a la diferencia entre el precio de la subvención y el valor justo de mercado de la acción en la fecha del ejercicio.	No hay impuestos en el momento de la concesión o en el ejercicio. Impuesto sobre la ganancia (o pérdida) de capital en la venta de acciones si el empleado tiene acciones durante al menos 1 año después de ejercer la opción.
Consecuencias fiscales (empresa)	Mientras la empresa cumpla con las obligaciones de retención, puede deducir los costos incurridos como gastos de operación. Este costo es igual al ingreso ordinario declarado por el receptor..	No hay deducciones disponibles para la empresa..
Valor de la acción	No hay límite en el valor del stock que se puede recibir como resultado del ejercicio	El valor justo de mercado agregado (determinado a la fecha de la concesión) de las acciones compradas mediante el ejercicio de los QSO que se pueden ejercer por primera vez no puede exceder los $ 100,000 en un año calendario.
Período de tenencia	Sin restricciones	Una vez que se ejercen las opciones, el empleado posee las acciones. Ella debe mantener las acciones por un mínimo de 1 año adicional antes de vender las acciones. Si se vende antes de 1 año, es una disposición descalificadora y se trata como opciones de acciones no calificadas.
Transferible	Puede o no ser transferible	Debe ser intransferible, y ejercitarse no más de 10 años a partir de la concesión..

Contenido: Opciones de acciones calificadas vs no calificadas

1 Cómo funcionan las opciones sobre acciones
2 Reglas para opciones de acciones calificadas (opciones de acciones de incentivo)
3 Tratamiento Tributario
- 3.1 ejemplos
4 Evitando la doble imposición.
5 referencias

Cómo funcionan las opciones sobre acciones

Las opciones de acciones a menudo son utilizadas por una empresa para compensar a los empleados actuales y para atraer posibles contrataciones. Las opciones de acciones de tipo empleado (pero no calificadas) también se pueden ofrecer a no empleados, como proveedores, consultores, abogados y promotores, por los servicios prestados. Las opciones de acciones son opciones de compra sobre las acciones comunes de una empresa, es decir, los contratos entre una empresa y sus empleados que dan a los empleados la derecho a comprar un número específico de acciones de la compañía a un precio fijo dentro de un cierto período de tiempo. Los empleados esperan obtener ganancias al ejercer estas opciones en el futuro cuando el precio de las acciones sea más alto.

La fecha en que se otorgan las opciones se denomina fecha de concesión. El valor justo de mercado de las acciones en la fecha de concesión se denomina precio de concesión. Si este precio es bajo, y si el valor de las acciones aumenta en el futuro, el receptor puede ejercicio La opción (ejercer su derecho a comprar las acciones al precio de subvención).

Aquí es donde las opciones de acciones calificadas y no calificadas difieren. Con los NQSO, el destinatario puede vender inmediatamente las acciones que adquiere al ejercer la opción. Este es un "ejercicio sin efectivo", porque el receptor simplemente guarda la diferencia entre el precio de mercado y el precio de la subvención. Ella no tiene que poner ningún dinero en efectivo. Pero con opciones de acciones calificadas, el receptor debe adquirir las acciones y mantenerlas durante al menos un año. Esto significa pagar en efectivo para comprar las acciones al precio de subvención. También significa un mayor riesgo porque el valor de las acciones puede disminuir durante el período de tenencia de un año.

Reglas para opciones de acciones calificadas (opciones de acciones de incentivo)

El IRS y la SEC han establecido algunas restricciones en las opciones de compra de acciones calificadas debido al tratamiento fiscal favorable que reciben. Éstos incluyen:

El destinatario debe esperar al menos un año después de la fecha de concesión antes de que pueda ejercer las opciones..
El destinatario debe esperar al menos un año después de la fecha de ejercicio antes de que pueda vender las acciones..
Solo los empleados de la compañía pueden ser receptores de opciones de acciones calificadas emitidas por la compañía.
Las opciones expiran después de 10 años..
El precio de ejercicio debe ser igual o superior al valor justo de mercado de las acciones subyacentes en el momento de la concesión.
Para los empleados que poseen el 10% o más de la compañía, el precio de ejercicio debe ser al menos el 110% del valor justo de mercado y las opciones vencen en 5 años a partir del momento de la subvención..
Las opciones no son transferibles excepto por voluntad o por las leyes de ascendencia. La opción no puede ser ejercida por nadie que no sea el titular de la opción.
El valor justo de mercado agregado (determinado a la fecha de la concesión) de las acciones compradas mediante el ejercicio de ISO que se pueden ejercer por primera vez no puede exceder de $ 100,000 en un año calendario. En la medida en que lo haga, dichas opciones se tratan como opciones de acciones no calificadas.

Tratamiento fiscal

¿Por qué la gente usa opciones de compra de acciones calificadas a pesar de estas restricciones? La razón es el tratamiento fiscal favorable otorgado a las ganancias de los QSO.

Cuando se ejercen opciones de acciones no calificadas, la ganancia es la diferencia entre el precio de mercado (valor justo de mercado o valor justo de mercado) en la fecha del ejercicio y el precio de la subvención. Esto también se conoce como elemento de ganga. Esta ganancia se considera ingreso ordinario y debe declararse en la declaración de impuestos de ese año..

Ahora, si el destinatario vende las acciones inmediatamente después de hacer ejercicio, no hay más consideraciones fiscales. Sin embargo, si el receptor tiene las acciones después de ejercer las opciones, el valor justo de mercado en la fecha de ejercicio se convierte en el precio de compra o "base de costo" de las acciones. Ahora bien, si las acciones se mantienen por un año más, cualquier promover Las ganancias se consideran ganancias de capital a largo plazo. Si las acciones se venden antes de ese plazo, cualquier ganancia (o pérdida) adicional se contabiliza para el ingreso ordinario.

La mayor ventaja de las opciones de acciones calificadas es que el elemento de negociación no se considera un ingreso ordinario. De hecho, aparte de AMT (Impuesto Mínimo Alternativo), el ejercicio de las opciones sobre acciones ni siquiera tiene que informarse en el año si las acciones no se venden. No se adeudan impuestos cuando se ejercen opciones de acciones calificadas y las acciones se compran al precio de la subvención (incluso si el precio de la subvención es inferior al valor de mercado en el momento del ejercicio).

Cuando las acciones se venden finalmente (después de un período de tenencia de al menos 1 año), las ganancias se consideran ganancias de capital a largo plazo, que se gravan a una tasa más baja que el ingreso ordinario. Si las acciones se venden antes de la retención de 1 año, se denomina "disposición descalificadora", que luego se trata como una opción de acciones no calificada.

Ejemplos

Es posible que las opciones de incentivo de acciones, aun cuando fueran opciones de acciones calificadas cuando se otorgaron, no "califiquen" para el estado con ventajas impositivas. Por ejemplo,

Si fue un "ejercicio sin efectivo": el empleado puede optar por vender las acciones inmediatamente después de ejercer las opciones, con lo que se embolsa la diferencia entre el precio de mercado y el precio de concesión (huelga) de la opción. Esto le permite al empleado no gastar nada de su propio efectivo y también lo libera del riesgo de que el precio de las acciones baje después de hacer ejercicio..
Si el empleado no mantuvo las acciones durante 1 año después de ejercer las opciones.

Es útil observar diferentes ejemplos para comprender las implicaciones fiscales. Digamos que a un empleado se le otorgaron opciones sobre acciones el 1 de enero de 2010 cuando el precio de las acciones fue de $ 5. Supongamos también que el ingreso de la empleada es de $ 100,000 y ella está en el rango de tasa de impuesto marginal del 28% para el ingreso ordinario. Ahora echemos un vistazo a los diferentes escenarios y calculemos las implicaciones fiscales.

Ejemplos de implicaciones fiscales de opciones de acciones calificadas y no calificadas

escenario 1 Es la opción clásica de compra de acciones. No se declara ningún ingreso cuando se ejercen las opciones y no se deben pagar impuestos en 2011. Las acciones se mantienen durante más de 1 año después de la compra, por lo que todas las ganancias se gravan a la tasa impositiva sobre ganancias de capital a largo plazo del 15%..

Escenario 2 es un ejemplo de una disposición descalificante aunque el plan fuera un plan de opción de compra de acciones calificada. Las acciones no se mantuvieron durante un año después del ejercicio, por lo que no se obtienen los beneficios fiscales de una ISO calificada..

escenario 1 y Escenario 2 bajo la categoría de no calificados representa la misma situación cuando la subvención estaba bajo un plan de opción de compra de acciones no calificada. Cuando se ejercitan las opciones (2011), el ingreso ordinario se declara igual a la diferencia entre el valor justo de mercado en la fecha de ejercicio ($ 15) y el precio de la subvención ($ 5). En el Escenario 1, las acciones se compran y se mantienen por más de un año. Por lo tanto, las ganancias adicionales ($ 22 - $ 15) se consideran ganancias de capital a largo plazo. En el Escenario 2, las acciones no se mantienen por más de un año. Así que las ganancias adicionales también se consideran ingresos ordinarios. Finalmente, escenario 3 Es un caso especial del escenario 2 donde las acciones se venden inmediatamente después de que se adquieren. Este es un "ejercicio sin efectivo" de las opciones sobre acciones y toda la ganancia se considera ingreso ordinario.

Esta hoja de cálculo tiene ejemplos similares a los anteriores que muestran cómo se informará el ingreso en los estados de cuenta W2 y cómo se informarán las ganancias de capital, tanto a corto como a largo plazo en varios escenarios.

TurboTax tiene una buena guía sobre este tema que tiene escenarios aún más detallados y también explica cómo el Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) complica aún más las cosas para las opciones de acciones calificadas..

Evitar la doble imposición.

Cuando se informa el ingreso de los ejercicios de opción de compra de acciones en W2, debe tener mucho cuidado para evitar la doble imposición. Esto se debe a que la correduría utiliza la base de costos errónea en el 1099-B que le emiten..

1099-B es una declaración emitida por corredores de bolsa que enumera todas sus transacciones de acciones. Se dividen en corto y largo plazo para que se puedan informar fácilmente. Además de enviarle esta información, su agente también la envía al IRS. Para cada transacción, el 1099-B anota la base del costo (es decir, el precio de compra o el costo de adquirir las acciones + la comisión del corredor) y los ingresos (es decir, el monto recibido cuando se venden las acciones). La diferencia entre los dos es la ganancia (o pérdida) neta.

A pesar de que el elemento de ganga (ver definición anterior) se informa como ingreso en su W2, la correduría no ajusta su base de costo En el 1099-B. p.ej. Si el precio de su subvención fue de $ 10 y usted ejerce sus opciones cuando el precio es de $ 30, entonces se reportarán $ 20 en su W2. Al igual que todos los salarios de W2, los impuestos sobre la renta y otros impuestos aplicables como el Seguro Social y Medicare se retendrán de este ingreso. Por lo tanto, usted esperaría que el 1099-B del corredor de bolsa enumere la base del costo en $ 30 (+ una pequeña comisión) y los ingresos en $ 30..

En cambio, lo que encontrará es que el 1099-B informará la base del costo como $ 10 y los ingresos como $ 30 y reportará una ganancia de $ 20 al IRS. Por lo tanto, al presentar su declaración de impuestos, debe ajustar la base de costos y tener en cuenta que la base informada por la correduría es incorrecta. Esto es muy importante, de lo contrario terminas pagando el impuesto dos veces. Lectura adicional sobre este tema.

Referencias

Opciones de acciones de incentivo (Opciones de acciones calificadas) - Wikipedia
Opciones sobre acciones - Publicación 525 del IRS (2011) Ingresos sujetos a impuestos y no sujetos a impuestos
Opciones de Acciones de Incentivo - TurboTax

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