Arrendamiento de capital contra arrendamiento operativo

Hay dos tipos de métodos contables para arrendamientos: arrendamiento operativo y de capital. Una gran mayoría son arrendamientos operativos. Un arrendamiento operativo se trata como un alquiler: los pagos se consideran gastos operativos y el activo que se alquila permanece fuera del balance. En contraste, un arrendamiento de capital es más como un préstamo; el activo se considera como propiedad del arrendatario, por lo que permanece en el balance general. El tratamiento contable para el capital y los arrendamientos operativos es diferente y puede tener un impacto significativo en los impuestos adeudados por el negocio. Un arrendamiento de capital se llama "Arrendamiento financiero"por la IFAC.

Finanzas vs arrendamiento operativo redirige aquí.

Gráfica comparativa

Tabla comparativa de arrendamiento de capital versus arrendamiento operativo

Arrendamiento de capital	Arrendamiento operativo
Criterios de arrendamiento - Propiedad	La propiedad del activo podría transferirse al arrendatario al final del plazo del arrendamiento.	La propiedad es retenida por el arrendador durante y después del término del arrendamiento.
Criterios de arrendamiento - Opción de compra de ganga	El contrato de arrendamiento contiene una opción de compra a bajo precio para comprar el equipo a un valor inferior al precio justo de mercado.	El contrato de arrendamiento no puede contener una opción de compra de ganga.
Criterios de arrendamiento - plazo	El plazo de arrendamiento es igual o superior al 75% de la vida útil estimada del activo.	El plazo de arrendamiento es inferior al 75 por ciento de la vida económica estimada del equipo.
Criterios de arrendamiento - Valor presente	El valor presente de los pagos de arrendamiento es igual o superior al 90% del costo total original del equipo.	El valor presente de los pagos de arrendamiento es inferior al 90 por ciento del valor justo de mercado del equipo.
Riesgos y beneficios	Transferido al arrendatario. Arrendatario paga mantenimiento, seguros e impuestos.	Derecho de uso exclusivo. El riesgo y los beneficios permanecen con el arrendador. El arrendatario paga los gastos de mantenimiento.
Contabilidad	El arrendamiento se considera como activo (activo arrendado) y pasivo (pagos de arrendamiento). Los pagos se muestran en el balance.	No hay riesgo de propiedad. Los pagos se consideran como gastos operativos y se muestran en el estado de pérdidas y ganancias
Impuesto	Se considera que el arrendatario es el propietario del equipo y, por lo tanto, reclama gastos de depreciación e intereses.	Se considera que el arrendatario alquila el equipo y, por lo tanto, el pago del arrendamiento se considera un gasto de alquiler

Contenido: Arrendamiento de capital vs Arrendamiento operativo

• 1 ¿Qué es un arrendamiento??
• 2 tipos de arrendamientos
  • 2.1 Prueba de arrendamiento de capital
• 3 Contabilidad de arrendamientos: Operativos y arrendamientos de capital.
• 4 Pros y Contras
  • 4.1 Ventajas de un arrendamiento operativo
  • 4.2 Ventajas de un arrendamiento de capital
• 5 referencias

Un letrero de alquiler para una propiedad

Que es un Arrendamiento?

Un contrato de arrendamiento es un acuerdo que transmite el derecho de uso de propiedades, planta y equipo (PP&E, por sus siglas en inglés) generalmente por un período de tiempo establecido. La parte que obtiene el derecho de usar el activo se denomina arrendatario y la parte que posee el activo pero que lo arrienda a otros se llama el arrendador.

Tipos de Arrendamientos

Varias normas contables reconocen diferentes tipos de arrendamientos. Las normas rigen la clasificación no solo para el arrendatario sino también para el arrendador.

Tipos de arrendamientos reconocidos por varios estándares, como se encuentran en este informe de FASAB. La IFAC reconoce los Arrendamientos de Capital pero los llama Arrendamiento Financiero.

En general, un arrendamiento de capital (o arrendamiento financiero) es uno en el que todos los beneficios y riesgos de la propiedad se transfieren sustancialmente al arrendatario. El propietario legal (el titular del título) aún puede ser el arrendador. Esto es análogo al financiamiento de un automóvil a través de un préstamo automotriz: el comprador del automóvil es el propietario del automóvil para todos los propósitos prácticos, pero legalmente la compañía de financiamiento retiene el título hasta que el préstamo sea pagado..

Prueba de arrendamiento de capital

¿Cómo se elige uno entre el capital y los arrendamientos operativos para la contabilidad? En general, las empresas prefieren arrendamientos operativos. Por lo tanto, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) ha impuesto algunas restricciones sobre las cuales los arrendamientos pueden tratarse como arrendamientos operativos. Un contrato de arrendamiento debe tratarse como un arrendamiento de capital si se cumple cualquier uno de las siguientes 4 condiciones:

• Propiedad: El contrato de arrendamiento transfiere la propiedad de la propiedad al arrendatario al final del término del contrato de arrendamiento.
• Opción de precio de ganga: El contrato de arrendamiento contiene una opción para comprar la propiedad arrendada a un precio de ganga.
• Vida económica estimada: El plazo de arrendamiento es igual o superior al 75 por ciento de la vida económica estimada de la propiedad arrendada.
• Valor razonable: El valor presente del alquiler y otros pagos mínimos de arrendamiento, excluyendo la porción de los pagos que representan los costos de ejecución, es igual o superior al 90% del valor justo de mercado de la propiedad arrendada.

Los dos últimos criterios no se aplican cuando el comienzo del plazo del arrendamiento se encuentra dentro del último 25 por ciento de la vida económica total estimada de la propiedad arrendada..

Si no se cumple ninguno de estos criterios y el contrato de arrendamiento es solo para un uso limitado del activo, entonces es un arrendamiento operativo..

Contabilidad de arrendamientos: Operativo y Capital.

Los arrendamientos de capital y operativos reciben un tratamiento contable diferente tanto para el arrendador como para el arrendatario. Nos centraremos en el arrendatario en este análisis. Debajo contabilidad de arrendamiento operativo, el arrendatario no posee el activo, lo que tiene las siguientes implicaciones:

• Los pagos por arrendamiento se consideran gastos operativos del negocio..
• El activo / arrendamiento no se reporta en el balance general..
• La firma no puede reclamar depreciación sobre el activo..

A diferencia de, la contabilidad de un arrendamiento de capital (o arrendamiento financiero en la terminología de IFAC) trata al arrendatario como el propietario del activo, lo que significa:

• El contrato de arrendamiento se considera un préstamo. Los pagos de intereses se consideran gastos operativos..
• El activo se incluye en el balance: el monto del préstamo pendiente (valor presente neto de todos los pagos futuros de arrendamiento) se incluye como pasivo, y el valor de mercado actual del activo se incluye como activo.
• El arrendatario puede reclamar la depreciación del activo cada año..

El FASB y el IASB han propuesto algunos cambios a las reglas contables de arrendamiento que virtualmente eliminarían el tratamiento contable del arrendamiento operativo para todas las compañías que arriendan bienes raíces. Se espera que los cambios, propuestos en 2012, entren en vigor en 2015..^[1] Las normas propuestas requerirán que los activos y pasivos se informen en relación con el arrendamiento. En ese sentido, los arrendamientos serán similares a los arrendamientos de capital o financieros. Pero hay algunas diferencias en cómo se miden estos activos y pasivos.

Pros y contras

Ventajas de un arrendamiento operativo.

• Los arrendamientos operativos proporcionan una flexibilidad muy necesaria para las empresas que actualizan o reemplazan sus equipos con frecuencia.
• El arrendatario está protegido contra el riesgo de obsolescencia..
• La contabilidad es más simple: el activo no tiene que ser incluido en el balance general. El correspondiente pasivo de la deuda no tiene que ser calculado ni incluido tampoco..
• Los pagos por arrendamiento son gastos operativos, por lo que son totalmente deducibles de impuestos.
• Proporciona un retorno sobre el activo (ROA) mejorado sin restricciones de presupuesto de capital.

Ventajas de un arrendamiento de capital.

• Los arrendamientos de capital reconocen los gastos antes que los arrendamientos operativos equivalentes. El arrendatario puede reclamar depreciación cada año en el activo.
• Además de la depreciación, el componente de gastos por intereses del pago del arrendamiento también se puede deducir como un gasto operacional.

Referencias

• wikipedia: arrendamiento financiero
• Introducción a los contratos de arrendamiento por Aswath Damodaran, profesor de finanzas en la Stern School of Business
• Una revisión de 2003 de arrendamientos por FASAB