Diferencia entre rentabilidad y liquidez
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Diferencia Clave - Rentabilidad vs Liquidez
La rentabilidad y la liquidez son dos métricas financieras muy importantes para todas las empresas y se les debe dar mayor énfasis para mantenerlas en niveles deseables. La liquidez puede verse como un importante contribuyente a la rentabilidad a largo plazo. La diferencia clave entre rentabilidad y liquidez es que mientras la rentabilidad es el grado en que la empresa obtiene ganancias, la liquidez es la capacidad de convertir rápidamente activos en efectivo.
CONTENIDO
1. Resumen y diferencia clave
2. ¿Qué es la rentabilidad?
3. Que es liquidez
4. Comparación lado a lado - Rentabilidad vs liquidez
5. Resumen
¿Qué es la rentabilidad??
El beneficio se puede referir simplemente como la diferencia entre los ingresos totales menos los gastos totales del negocio. La maximización de beneficios es una de las principales prioridades de cualquier empresa. El beneficio se clasifica en varios grupos según los componentes que se considera que llegan a cada monto de beneficio. Se calculan varios índices utilizando las cifras de ganancias respectivas para permitir comparaciones con periodos anteriores y otras compañías similares y para facilitar la toma de decisiones financieras.
| Proporción | Implicaciones gerenciales |
| Beneficio bruto | |
| Margen de GP = Ingresos / Ganancia bruta * 100 | Esto calcula la cantidad de ingresos que quedan después de cubrir los costos de los bienes vendidos. Esta es una medida de cuán rentable y rentable es la actividad principal de la empresa.. |
| Beneficio operativo | |
| Margen OP = Ingresos / Ganancia operativa * 100 | El margen OP mide la cantidad de ingresos que quedan después de permitir otros costos relacionados con la actividad principal del negocio. Esto mide la eficiencia con la que se puede realizar la actividad principal del negocio.. |
| Beneficio neto | |
| Margen NP = Ingresos / Ganancia neta * 100 | El margen NP es una medida de la rentabilidad general, y esta es la cifra de ganancia final en el estado de resultados. Esto toma en cuenta todos los ingresos y gastos operativos y no operativos.. |
| Rendimiento del capital invertido | |
| ROCE = Ganancias antes de intereses e impuestos / Capital empleado * 100 | ROCE es la medida que calcula la cantidad de ganancias que la empresa genera con su capital empleado, incluyendo deuda y capital. Esta relación se puede utilizar para evaluar la eficiencia con la que se utiliza la base de capital. |
| Rentabilidad sobre recursos propios | |
| ROE = Utilidad neta / Patrimonio de los accionistas promedio * 100 | Esto evalúa cuánta ganancia se genera a través de los fondos aportados por los accionistas, por lo tanto calcula la cantidad de valor creado a través del capital social. |
| Retorno sobre activos | |
| ROA = Utilidad neta / Promedio de los activos totales * 100 | ROA demuestra cuán rentable es la compañía en relación con sus activos totales; por lo tanto, proporciona una indicación de la efectividad con la que se utilizan los activos para generar ingresos. |
| Ganancias por acción | |
| EPS = Ingreso neto / Promedio de acciones en circulación | Esto calcula cuánto beneficio se genera por acción. Esto afecta directamente el precio de mercado de las acciones. Así, las empresas altamente rentables tienen precios de mercado más altos.. |
Que es liquidez?
La liquidez describe el grado en que un activo o valor puede comprarse o venderse rápidamente en el mercado sin afectar el precio del activo. Esta es también la disponibilidad de efectivo y equivalentes de efectivo en una empresa. Los equivalentes de efectivo incluyen bonos del tesoro, papel comercial y otros valores negociables a corto plazo. La liquidez es tan importante como la rentabilidad, a veces incluso más importante a corto plazo. Esto se debe a que la empresa necesita efectivo para ejecutar las operaciones comerciales diarias. Esto incluye,
- Costos de fabricación y venta.
- Pago de salarios a empleados.
- Pagos a acreedores, autoridades fiscales e intereses sobre fondos prestados
Sin completar las actividades regulares mencionadas anteriormente, el negocio no puede sobrevivir para obtener una ganancia. Se pueden considerar fuentes de financiamiento adicionales, tales como adquirir más deuda; Sin embargo, eso viene con mayores riesgos y más costos. Por lo tanto, es importante estar atento a la situación del flujo de efectivo y administrar de manera efectiva. Las siguientes razones se calculan para evaluar la posición de liquidez.
| Proporción | Implicaciones gerenciales |
| Relación actual = Activos actuales / Pasivos corrientes | Esto calcula la capacidad de la compañía para pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos actuales. Se considera que la relación de corriente ideal es 2: 1, lo que significa que hay 2 activos para cubrir cada pasivo. Sin embargo, esto puede variar según los estándares de la industria y las operaciones de la compañía.. |
| Relación rápida = (Activos actuales-inventario) / Pasivos actuales | Esto es bastante similar a la relación actual. Sin embargo, excluye el inventario en su cálculo de liquidez ya que el inventario es generalmente un activo corriente menos líquido en comparación con otros. se dice que la proporción ideal es 1: 1; Sin embargo, depende de los estándares de la industria al igual que con la relación actual. |
El estado de flujo de efectivo proporciona el monto de la reserva de efectivo al final del año financiero. Si el saldo de caja es positivo hay unaexceso de efectivo'. Si el saldo de efectivo es negativo (), esta no es una situación saludable. Esto significa que la empresa no tiene suficiente efectivo disponible para operar actividades comerciales de rutina; Por lo tanto, existe la necesidad de considerar los fondos de préstamo para continuar las operaciones de manera fluida..
Figura_1: la disponibilidad de suficiente efectivo es vital para la supervivencia del negocio
¿Cuál es la diferencia entre rentabilidad y liquidez??
Rentabilidad vs liquidez | |
| La rentabilidad es la capacidad de una empresa para generar beneficios.. | La liquidez es la capacidad de una empresa para convertir activos en efectivo.. |
| Hora | |
| La rentabilidad es más importante a largo plazo.. | La liquidez es menos importante a corto plazo.. |
| Ratios | |
| Los ratios clave incluyen el margen GP, el margen OP, el margen NP y el ROCE. | Las relaciones clave son la relación actual y la relación rápida. |
Resumen - Rentabilidad vs Liquidez
La diferencia entre la rentabilidad y la liquidez es simplemente la disponibilidad de beneficios frente a la disponibilidad de efectivo. El beneficio es la medida principal para evaluar la estabilidad de una empresa y es el interés prioritario de los accionistas. Si bien el beneficio es lo más importante, esto no significa necesariamente que la operación comercial sea sostenible. Además, una compañía rentable puede no tener suficiente liquidez porque la mayoría de los fondos de la compañía se invierten en proyectos, y una compañía que tiene mucho efectivo o liquidez puede no ser rentable porque no ha utilizado fondos en exceso efectivamente. Por lo tanto, el éxito depende de una mejor gestión tanto de los beneficios como del efectivo..
Referencia:
1. Parikh, vinish. “Diferencia entre rentabilidad y liquidez”. Vamos a aprender finanzas. N.p., 07 ene. 2014. Web. 15 de febrero de 2017.
2. "Equivalentes de efectivo". Investopedia. N.p., 18 de febrero de 2016. Web. 15 de febrero de 2017.
3. “Ratios de rentabilidad | Ejemplo." Mi curso de contabilidad. N.p., n.d. Web. 16 de febrero de 2017.
4. “Ratios de liquidez | Ejemplo." Mi curso de contabilidad. N.p., n.d. Web. 16 de febrero de 2017.
Imagen de cortesía:
1. “1428594” (dominio público) a través de Pixabay
