Diferencia entre el flujo de efectivo libre apalancado y no apalancado

Flujo de efectivo libre apalancado vs no apalancado

El flujo de efectivo libre proporciona a una empresa una indicación de la cantidad de dinero que una empresa ha dejado para distribuir entre los accionistas y los tenedores de bonos. El flujo de efectivo libre generalmente se calcula agregando flujos de efectivo de actividades operativas a flujos de efectivo de actividades de inversión. Hay dos formas de flujo de efectivo libre que se están discutiendo en este artículo; Flujo de efectivo libre apalancado y flujo de efectivo libre no apalancado. Es importante comprender la diferencia entre los dos, ya que proporcionará una imagen clara de las fuentes que utiliza la compañía para recaudar fondos. Comprender su diferencia también puede ayudar a evaluar el estado de flujo de efectivo de la compañía y las actividades de operación, financiamiento e inversión de la empresa..

Flujo de efectivo libre apalancado

El flujo de efectivo libre apalancado se refiere a la cantidad de fondos que quedan una vez que se han pagado la deuda y los intereses de la deuda. Es importante para una empresa determinar su flujo de efectivo apalancado porque esta es la cantidad de fondos que quedan para los pagos de dividendos y los planes de expansión para obtener más deuda e invertir en el crecimiento. El flujo de efectivo libre apalancado se calcula como;

Flujo de efectivo libre apalancado = Flujo de efectivo libre no apalancado - intereses - reembolsos de capital.

Los bancos e instituciones financieras monitorean de cerca el flujo de efectivo disponible, ya que esto es un indicador de la capacidad de la empresa para mantenerse a flote financieramente después de cumplir con sus compromisos de deuda. El flujo de efectivo apalancado ayuda a distinguir entre las empresas que son económicamente sólidas y las que apenas pueden cumplir con sus compromisos de deuda (un indicador de alto riesgo de fracaso).

Flujo de efectivo libre no gravado

El flujo de efectivo libre no apalancado se refiere a la cantidad de fondos que una empresa tiene antes de que se cumplan los pagos de intereses y otras obligaciones. El flujo de efectivo no apalancado se informa en los estados financieros de la empresa y es una representación de la cantidad de fondos que están disponibles para pagar otras operaciones antes de que se cumplan los compromisos de deuda. El flujo de efectivo libre no apalancado se calcula como;

Flujo de efectivo libre no apalancado = EBITDA - Capex - Capital de trabajo - Impuestos.

El flujo de efectivo no apalancado no proporciona una imagen realista de la situación financiera de la empresa, ya que no muestra las obligaciones de deuda de la empresa y, en cambio, muestra la cantidad total de efectivo que queda para las actividades operativas. Las compañías que están altamente apalancadas (tienen altos montos de deuda), en general, reportan su flujo de efectivo libre sin deuda; sin embargo, los inversionistas, las instituciones financieras y las partes interesadas deben prestar más atención al flujo de efectivo libre apalancado de la empresa, ya que esto muestra el nivel de deuda que proporciona una clara indicación del riesgo de quiebra.

Flujo de efectivo libre apalancado vs no apalancado

El flujo de efectivo libre apalancado y no apalancado son conceptos que se derivan del término flujo de efectivo libre. El flujo de efectivo libre apalancado muestra la cantidad de fondos que quedan una vez que se pagan la deuda y los intereses de la deuda. El flujo de efectivo no apalancado es la cantidad de fondos que quedan antes de pagar los intereses. El flujo de efectivo libre apalancado es un número más concreto para usar en la evaluación de una empresa, ya que los niveles de deuda son importantes para comprender el riesgo de quiebra de la empresa. Cuanto menor sea la brecha que la empresa tiene entre su flujo de efectivo apalancado y no apalancado, menor será la cantidad de fondos que la empresa ha dejado que no se necesita para cumplir con los compromisos de deuda. Por lo tanto, una brecha más pequeña podría significar que la compañía está en riesgo financiero y necesita tomar medidas para aumentar sus ingresos o deducir los niveles de deuda..

Resumen:

Diferencia entre el flujo de efectivo libre apalancado y no apalancado

• El flujo de efectivo libre apalancado se refiere a la cantidad de fondos que quedan una vez que se han pagado la deuda y los intereses de la deuda. Se calcula como; Flujo de efectivo libre apalancado = flujo de efectivo libre no apalancado - intereses - reembolsos de capital.

• El flujo de efectivo libre no apalancado se refiere a la cantidad de fondos que una empresa tiene antes de que se cumplan los pagos de intereses y otras obligaciones. Se calcula como; Flujo de efectivo libre no apalancado = EBITDA - Capex - Capital de trabajo - Impuestos.

• El flujo de efectivo libre apalancado es un número más concreto para usar en la evaluación de una empresa, ya que los niveles de deuda son importantes para comprender el riesgo de quiebra de la empresa..