Diferencia entre Beta y Desviación Estándar

Beta vs desviación estándar

Beta y la desviación estándar son medidas de volatilidad utilizadas en el análisis de riesgo en carteras de inversión. Beta muestra la sensibilidad del rendimiento de un fondo, valores o cartera en relación con el mercado en general. La desviación estándar mide la volatilidad o el riesgo inherente a las acciones e instrumentos financieros. Si bien tanto la beta como la desviación estándar muestran niveles de riesgo y volatilidad, existen varias diferencias importantes entre los dos. El siguiente artículo explica cada concepto en detalle y resalta las diferencias entre los dos.

¿Qué es la medida beta??

Beta mide el rendimiento de una cartera o valor (riesgo y rentabilidad del activo) en relación con los movimientos en el mercado. Beta es una medida relativa utilizada para la comparación y no muestra el comportamiento individual de una seguridad. Por ejemplo, en el caso de las acciones, la beta puede medirse comparando los rendimientos de las acciones con los rendimientos de un índice de acciones como el S&P 500, FTSE 100. Esta comparación permite al inversor determinar el rendimiento de una acción en comparación con la totalidad del mercado. actuación. Un valor beta de 1 muestra que la seguridad se está desempeñando en línea con el desempeño del mercado y una beta de menos de 1 muestra que el desempeño de la seguridad es menos volátil que el mercado. Una versión beta de más de 1 muestra que el rendimiento de una seguridad es más volátil que el de referencia..

¿Qué es la desviación estándar??

La desviación estándar como medida estadística muestra la distancia desde la media de una muestra de datos, o la dispersión de los rendimientos de la media de la muestra. En términos de una cartera de acciones, la desviación estándar muestra la volatilidad de las acciones, bonos y otros instrumentos financieros que se basan en los rendimientos distribuidos en un período de tiempo. A medida que la desviación estándar de una inversión mide la volatilidad de los rendimientos, cuanto mayor es la desviación estándar, mayor es la volatilidad y el riesgo que implica la inversión. Un fondo o garantía financiera volátil muestra una desviación estándar más alta en comparación con los valores financieros estables o los fondos de inversión. Se considera que una desviación estándar más alta es más arriesgada, ya que el rendimiento de la inversión puede cambiar drásticamente en cualquier dirección en cualquier momento dado.

Beta vs desviación estándar

El riesgo no sistemático es el riesgo que viene con el tipo de industria o empresa en la que se invierten los fondos. El riesgo no sistemático puede eliminarse mediante la diversificación de las inversiones en una serie de industrias o empresas. El riesgo sistemático es el riesgo de mercado o la incertidumbre en todo el mercado que no se puede diversificar. La desviación estándar mide el riesgo total, que es tanto un riesgo sistemático como un riesgo no sistemático. Por otro lado, Beta solo mide el riesgo sistemático (riesgo de mercado). La desviación estándar muestra el riesgo individual o la volatilidad de un activo. Por otro lado, Beta es una medida relativa utilizada para la comparación y no muestra el comportamiento individual de una seguridad. Beta mide la volatilidad de un activo en relación con el desempeño del mercado..

¿Cuál es la diferencia entre Beta y Desviación Estándar??

• Beta y la desviación estándar son medidas de volatilidad utilizadas en el análisis de riesgo en carteras de inversión.

• Beta mide el rendimiento de un valor o cartera (riesgo y rentabilidad del activo) en relación con los movimientos en el mercado.

• Un valor beta de 1 muestra que la seguridad se está desempeñando en línea con el desempeño del mercado; una versión beta de menos de 1 muestra que el rendimiento de la seguridad es menos volátil que el mercado, y una versión beta de más de 1 muestra que el rendimiento de una seguridad es más volátil que la referencia.

• La desviación estándar de una inversión mide la volatilidad de los rendimientos y, por lo tanto, a mayor desviación estándar, mayor volatilidad y riesgo involucrado en la inversión..