Los términos 'socialismo' y liberalismo 'se usan mucho hoy en día, y muchas personas a menudo se confunden una con la otra. Para diferenciar entre estos dos términos, uno debe tener en cuenta las diferencias definidas definiendo la ideología prevaleciente de cada término..
Los principios del socialismo afirman que el estado debe ejercer el poder económico total mediante la manipulación de los precios de los bienes y salarios de los trabajadores. Además, el socialismo requiere que las personas se sometan al estado de derecho. A cambio de su cumplimiento, los ciudadanos reciben recursos racionados por el gobierno. Por otro lado, el liberalismo es más difícil de definir, ya que está más dividido en liberalismo clásico y moderno. El liberalismo clásico establece que el gobierno debe tomar el control de una institución para garantizar que siga prestando servicio a la gente, de forma gratuita. El liberalismo clásico no ve ninguna necesidad de que el gobierno haga cumplir la ley y el orden y subyugue a sus ciudadanos bajo el imperio de la ley y el orden. Sin embargo, el liberalismo moderno se aleja de esta ideología añadiendo un nuevo giro..
El liberalismo moderno afirma que, además de garantizar la seguridad económica y política, también es tarea del gobierno interferir en los asuntos cotidianos de las personas para mantener la seguridad social. El liberalismo moderno, en efecto, puede compararse con el socialismo, ya que ambos afirman que el gobierno puede elevar efectivamente a sus ciudadanos no solo tomando el control de la economía o las instituciones privadas, sino también vigilando de cerca a los ciudadanos para asegurar que ninguno De ellos se vuelven subversivos. Muchos políticos modernos han estado apoyando al liberalismo moderno porque creen que el gobierno puede resolver todos los problemas una vez que se le otorgue el poder total. Estos políticos señalan la desigualdad de las diferentes clases en la sociedad y proponen reformas que al principio parecen favorecer a los pobres y marginados, pero al final solo le otorgan al gobierno una razón para extender sus poderes para reducir los intereses privados. Y a pesar de que los liberales parecen abogar por reformas para mejorar la política del gobierno, todavía están abrazando la misma estructura política antigua para promover sus propias ambiciones. El mismo presidente de Estados Unidos, Franklin Roosevelt, definió al liberalismo como la "gracia salvadora para el conservador con visión de futuro", y también dijo: "Reforma lo que quieras preservar".
Los capitalistas y partidarios de la democracia creen que el socialismo y el liberalismo moderno son perjudiciales para el progreso económico. Debido a que los precios de los bienes y salarios de los trabajadores están controlados directamente por el gobierno, las compañías e instituciones privadas no pueden prosperar bajo un gobierno socialista o moderno liberalista. Las personas que valoran la libertad de expresión y los derechos humanos también se oponen al socialismo y al liberalismo moderno, porque creen que tales ideologías limitan el derecho de los ciudadanos a elegir qué productos comprar, qué trabajo asumir o qué creencias religiosas proponer. A pesar de que el liberalismo moderno es más sutil y suave que el socialismo, sigue dando demasiado poder al gobierno en forma de seguridad económica, política y social..
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