Orden de límite frente a orden de detención
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En lugar de controlar continuamente el precio de las acciones u otros valores, los inversores pueden colocar un orden limite o un detener orden con su agente. Estas órdenes son instrucciones para ejecutar operaciones cuando el precio de una acción alcanza un cierto nivel. Se utiliza una orden de límite para tratar de aprovechar un determinado precio objetivo y puede usarse tanto para comprar como para vender órdenes. Una orden de límite le indica al corredor que negocie un cierto número de acciones a un precio específico o superior. Para órdenes de compra, esto significa comprar al precio límite. o bajo, y para órdenes limitadas de venta, significa vender al precio límite o mas alto.
Una orden de parada, a veces llamada orden de stop-loss, se utiliza para limitar las pérdidas; instruye al corredor para que realice una operación cuando una acción alcanza un precio por encima del cual el inversionista no está dispuesto a soportar pérdidas. Para pedidos de compra, esto significa comprar tan pronto como el precio suba por encima del precio de parada. Para pedidos de venta, esto significa vender tan pronto como el precio caiga por debajo del precio de parada.
Esta comparación utiliza acciones en las definiciones y los ejemplos porque ese es el escenario más común para los inversores individuales. Sin embargo, se pueden colocar órdenes de detención y límite para todo tipo de valores, incluidas opciones y futuros.
Gráfica comparativa
| Orden de limite | Detener orden | |
|---|---|---|
| Instrucción | Comercio a un precio igual o mejor que un precio determinado. Para órdenes de compra, compre a $ X o menos. Para órdenes de venta, venda a $ X o más. | Comercio si el precio se mueve más allá del objetivo deseable. Para órdenes de venta, vender si el precio cae por debajo de $ X. Para órdenes de compra, compre si el precio sube por encima de $ X. |
| Intención | Los inversores utilizan las órdenes de límite para fijar el precio que desean porque se garantiza que las órdenes de límite se ejecuten (si es que se ejecutan) a un precio particular o superior. | La intención de una orden de detención es limitar las pérdidas. Si el precio de una acción se mueve en una dirección opuesta a la que le gustaría al inversionista, una orden de detención pone un límite a las pérdidas potenciales. |
| Desventajas | Mayor comisión de corredores de bolsa. Posiblemente no se ejecute si no se alcanza el precio.. | El precio del comercio puede ser peor que el precio de parada. Puede ser desencadenado por fluctuaciones a corto plazo.. |
Contenido: Limit Order vs Stop Order
- 1 Cómo funcionan las órdenes limitadas y limitadas
- 2 ventajas
- 3 Desventajas
- 4 referencias
Cómo funcionan las órdenes limitadas y limitadas
Una orden de límite es una instrucción para que el corredor negocie un número determinado de acciones a un precio específico o superior. Por ejemplo, para un inversionista que busca comprar una acción, un pedido límite de $ 50 significa Compre este stock tan pronto como el precio llegue a $ 50 o menos. El inversor colocaría una orden límite en un momento en que la acción se está negociando por encima de $ 50. Para alguien que quiera vender, una orden de límite establece el precio mínimo. Por lo tanto, se colocaría una orden de límite de $ 50 cuando las acciones se negociaran a menos de $ 50, y la instrucción para el corredor es Vende este stock cuando el precio llegue a $ 50 o más.. Las órdenes de límite se ejecutan automáticamente tan pronto como existe la oportunidad de negociar al precio límite o mejor. Esto libera al inversionista de monitorear los precios y le permite a los inversionistas bloquear las ganancias. El comercio solo se ejecutará al precio establecido o mejor..
Una orden de parada, por otro lado, se utiliza para limitar las pérdidas. Una orden de suspensión es una instrucción para intercambiar acciones si el precio se pone "peor" que un precio específico, conocido como el precio de detención. Por ejemplo, una orden de detención a $ 50 colocada por el propietario de una acción que actualmente cotiza a $ 53 significa Vender este stock al precio de mercado si el precio de las acciones llega a $ 50. Por el contrario, alguien que busca comprar las mismas acciones puede estar esperando la oportunidad correcta (una caída de precio), pero puede querer colocar una orden de compra para comprar en $ 58. Esto sería limitar el inconveniente Poniendo un tope al precio que paga para adquirir las acciones..
En una orden de detención regular, una vez que se alcanza el precio establecido, la orden se ejecuta al precio de mercado. Una orden de límite de parada proporciona la opción de establecer un precio de parada y Un precio límite. Una vez que se alcanza el precio tope, la orden no se ejecutará hasta que se alcance el precio límite. Este es un ejemplo que ilustra cómo las distintas opciones de negociación (órdenes de mercado, límite, detención y limitación) funcionan para comprar y vender acciones a un precio de $ 30..
Ventajas
Las órdenes limitadas garantizan un comercio a un precio particular.
Las órdenes de parada pueden usarse para limitar las pérdidas. También se pueden utilizar para garantizar ganancias, asegurando que las acciones se vendan antes de que caigan por debajo del precio de compra..
Las órdenes de límite limitado permiten al inversionista controlar el precio al que se ejecuta una orden. El precio de parada y el precio límite no tienen que ser los mismos..
Desventajas
Los corredores pueden cobrar una tarifa de comisión alta por órdenes limitadas. También pueden nunca ser ejecutados si no se alcanza el precio límite..
Cuando se activa una orden de detención, las acciones se venden al mejor precio posible, que puede ser más bajo que el precio especificado por la orden de detención, ya que el comercio no es instantáneo. Este riesgo se puede evitar colocando una orden de límite de detención, pero eso puede evitar que la orden se ejecute en absoluto. Las órdenes de detención también pueden ser activadas por una fluctuación a corto plazo en el precio de las acciones. Las firmas de corretaje, como E * TRADE y Scottrade, tienen diferentes estándares para determinar cuándo se ha alcanzado un precio tope, incluidos los precios de última venta o precios de cotización..
Como ya se mencionó, las órdenes de límite de parada no se pueden ejecutar si el precio de las acciones se aleja del precio límite especificado. También pueden ser activados por las fluctuaciones del mercado a corto plazo..
Referencias
- Órdenes de límite - SEC.gov
- Conceptos básicos de comercio - SEC.gov
