Diferencia entre EPS básico y EPS diluido

Con la creciente complejidad de las empresas, los organismos contables están haciendo todo lo posible para mejorar la transparencia, confiabilidad y comparabilidad de los estados financieros. Esta es la razón por la cual se han observado cambios frecuentes en los estándares de información financiera en las últimas dos décadas. En 1997, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en inglés) emitió una nueva regla según la cual, las empresas debían calcular e informar sus EPS a finales de cada trimestre de dos formas, "básica" y "diluida". Si ve un estado financiero de cualquier compañía, siempre encontrará dos tipos de ganancias por acciones (EPS), ganancias básicas por acción y ganancias por acción diluidas. Ambos términos tienen un propósito diferente para las partes interesadas de la compañía, especialmente los inversores.

Por lo tanto, cada parte interesada debe saber qué son los EPS básicos y diluidos y en qué se diferencian entre sí. Al observar el beneficio por acción, pueden calcular la cantidad de beneficio obtenido por la empresa con su inversión. Por ejemplo, si tiene que evaluar el desempeño financiero de una empresa, analiza la ganancia neta obtenida por una empresa, así como la ganancia por acción obtenida por una empresa. Esto proporcionará una imagen real a los accionistas cuando planean invertir en la empresa.

El EPS básico

El beneficio básico por acción es una cantidad total de ganancias por acción que se calcula sobre la base de un número de acciones emitidas en ese momento. El EPS básico se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:

BPA básico = (Ingreso neto - Dividendo de preferencia) ÷ número de acciones emitidas

También se utiliza en el cálculo de la relación precio / ganancias. El EPS básico representa la medida de la rentabilidad de una empresa y el precio real de una acción. Sin embargo, un individuo debe saber que si dos compañías generan el mismo EPS, no significa que estén representando el mismo desempeño financiero. Es posible que una compañía haya usado eficientemente su capital, mientras que la otra compañía haya emitido más acciones para llegar a la misma cantidad de BPA básica..

El diluido EPS

Por otra parte, el EPS diluido muestra la ganancia por acción que una empresa podría ganar, si se tuvieran en cuenta todos los warrants, opciones de acciones, convertibles y otros valores diluibles ejercitables junto con el número adicional de acciones emitidas en ese momento..

Como puede ver, el EPS diluido se calcula contabilizando los warrants, los convertibles (acciones y bonos), las opciones sobre acciones y todos los demás instrumentos financieros que pueden convertirse en acciones. Muestra la cantidad de EPS después de que se ejercen los instrumentos financieros dilutivos. Si lo mira desde la perspectiva de los inversores, el EPS diluido no se considera favorable, ya que muestra el EPS después de la conversión de todos los valores dilutivos en acciones, mientras que no se produce ningún cambio en el ingreso neto.

Diferencias

Dilución de acciones. - La diferencia principal entre las ganancias por acción básicas y las ganancias por acción diluidas es que el BPA básico no considera la posible dilución que surgen de los warrants, los convertibles y otros valores..

Diferencia de valor - El valor de la BPA básica siempre será mayor que la BPA diluida, porque en el caso de las ganancias por acción diluidas, la utilidad neta se mantiene igual que en la BPA básica y solo aumenta el número de acciones emitidas..

Impacto en la decisión de inversión - Es muy importante calcular las ganancias por acción diluidas e incluirlas en el estado financiero, ya que muestra las ganancias después de la dilución. Además, los inversores se mostrarán reacios a comprar acciones de aquellas compañías en las que existe una gran diferencia entre el EPS básico y el diluido debido al impacto adverso de la dilución en el precio de una acción..