Diferencia entre ROCE y ROE

ROCE vs ROE

Se requiere capital para iniciar y ejecutar operaciones comerciales. El capital para tales operaciones comerciales puede obtenerse utilizando muchos métodos, como la emisión de acciones, bonos, préstamos, contribuciones del propietario, etc. Es importante considerar el rendimiento que una empresa obtiene de tales formas de capital que se invierten en el negocio. El rendimiento sobre el capital (ROE) y el rendimiento sobre el capital empleado (ROCE) son dos de esos índices que miden la rentabilidad de una empresa en función del patrimonio que se invierte en una empresa. El siguiente artículo ofrece una visión general clara de estos dos términos y explica las similitudes y diferencias entre ROE y ROCE..

Qué es ROE (Retorno sobre el Patrimonio)?

El retorno sobre el capital (ROE) es una fórmula muy útil para los accionistas e inversionistas que invierten en el patrimonio de la empresa, ya que les permite ver cuánto rendimiento pueden obtener de su inversión de capital. En otras palabras, el ROE mide la rentabilidad de una empresa como un porcentaje del capital y los intereses de propiedad total en el negocio. El retorno sobre el capital es una buena medida de la estabilidad financiera y la rentabilidad de la compañía, ya que mide los beneficios obtenidos al invertir los fondos de los accionistas. El retorno sobre el patrimonio se calcula mediante la siguiente fórmula.

Rendimiento sobre el patrimonio = Ingreso neto / Patrimonio de los accionistas

El ingreso neto es el ingreso generado por una empresa, y el patrimonio de los accionistas se refiere al capital aportado a la empresa por los accionistas. Como ejemplo, si una compañía XYZ obtiene una ganancia de $ 1 millón durante el año pasado, y el capital total de la empresa fue de $ 50 millones, el ROE sería del 2%..

Qué es ROCE (Retorno sobre el Capital Empleado)?

El retorno sobre el capital empleado (ROCE) muestra la capacidad de la compañía para generar ganancias de todo el capital que emplea. ROCE muestra la rentabilidad de la compañía al considerar el patrimonio total, así como los pasivos y la deuda dentro de los cuales opera la compañía. ROCE se calcula de la siguiente manera.

ROCE = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) / Capital empleado

 En la fórmula anterior, 'capital empleado' es el total del patrimonio y la deuda de los accionistas, y es igual a los Activos Totales - Pasivos Corrientes. Un ROCE alto es evidencia de un uso eficiente del capital, y el ROCE de la compañía siempre debe ser mayor que el costo del capital. El ROCE es útil cuando se compara el desempeño financiero de las empresas que operan en industrias intensivas en capital y tienen grandes cantidades de deuda.

¿Cuál es la diferencia entre ROE y ROCE??

ROE y ROCE son índices de rentabilidad que miden la rentabilidad de la empresa en relación con los fondos invertidos en el negocio. ROE toma en consideración las ganancias generadas por el capital accionario, mientras que ROCE toma en consideración las ganancias generadas por todo el capital que emplea, incluida la deuda de la compañía. Tanto el ROE como el ROCE son utilizados por los inversores, las instituciones y las partes interesadas al considerar la eficiencia de una empresa para generar ganancias de los fondos invertidos, y se utilizan con frecuencia al decidir entre las opciones de inversión. Una empresa debe esforzarse por lograr un mayor ROE y ROCE (cuanto más alto, mejor), pero al menos debe ser más alto que el costo del capital. Se considera que el ROCE es una evaluación más completa de la rentabilidad, ya que, a diferencia del ROE que solo toma en consideración el patrimonio, toma en cuenta la deuda total y los pasivos. ROCE proporciona una visión más precisa de la rentabilidad para una empresa con grandes cantidades de deuda.

Resumen:

ROE vs ROCE | Rendimiento sobre el patrimonio frente a retorno sobre el capital empleado

• El retorno sobre el capital (ROE) es una fórmula muy útil para los accionistas e inversionistas que invierten en el patrimonio de la empresa, ya que les permite ver cuánto rendimiento pueden obtener de su inversión de capital..

• En otras palabras, el ROE mide la rentabilidad de una empresa como un porcentaje del capital y los intereses de propiedad total en el negocio.

• El retorno sobre el capital empleado (ROCE) muestra la capacidad de la compañía para generar ganancias de todo el capital que emplea.

• ROCE muestra la rentabilidad de la compañía al tomar en consideración el patrimonio total y la deuda dentro de la cual opera la compañía.

• Tanto el ROE como el ROCE son utilizados por inversionistas, instituciones y partes interesadas al considerar la eficiencia de una compañía para generar ganancias de los fondos invertidos, y se usan con frecuencia al decidir entre opciones de inversión..

• Se considera que ROCE es una evaluación de la rentabilidad más completa, ya que ROCE, a diferencia del ROE que solo toma en consideración el patrimonio, toma en consideración la deuda y los pasivos totales.

• ROCE proporciona una visión más precisa de la rentabilidad para una empresa con grandes cantidades de deuda.